2022年は、国内の流行や海外のインフレなどの要因の影響を受け、化学品需要は短期的に圧迫され、国内メーカーは短期的に在庫削減圧力にさらされました。同時に、国際情勢の混乱により高エネルギー価格が高騰し、上流コストに一定の圧力がかかりました。明らかな差異が見られ、一部の材料は選別され、過去2年間で一部製品の価格が700%も急騰し、市場スペースが拡大し続けていることが分かりました。2023年に向けて、どのような機会があるのでしょうか？
700% 2年以内に増加し、原材料の発注は来年予定されている。
リチウムHヒドロキシド：複数の下流メーカーが買い付けた
需給が逼迫した市場状況下で、水酸化リチウムは川下メーカーによって買い占められた。
ヤフアグループは、同社の完全子会社であるヤフアリチウム（雅安）とSK傘下のアイシカイ新能源（上海）が、電池レベルの水酸化リチウム供給契約を締結したと発表した。ヤフアリチウムは、2023年から2025年にかけて、アイシから年間2万トンから3万トンの製品を供給する。
Aiskaiはまた、Tianyi LithiumおよびSichuan Tianhuaと「販売契約（2023-2025）」を締結し、2023年から電池グレードの水酸化リチウム製品をAiskaiに販売することとした。この契約では、毎月均一な納品を行い、年間出荷量は契約で合意された総量を超えないこと（±10%以内）が規定されている。
電池メーカーに加え、自動車メーカーもリチウム水素酸化物をめぐって積極的に競争している。メルセデス・ベンツは、カナダ・ドイツ合弁企業のロックテック・リチウム社と契約を締結したと発表した。メルセデス・ベンツはロックテック・リチウム社から年間平均1万トンの電池グレード水酸化リチウムを購入し、取引規模は15億ユーロとなる。GMとLIG新エネルギー、リチウム技術企業のリベントは、電気自動車用電池製造の主要原材料を確保するため、複数年契約を締結した。この契約には、リベントが2025年から6年間、ゼネラルモーターズに電池グレード水酸化リチウムを供給するという内容も含まれている。
市場データの観点から見ると、上流のリチウム資源の現在の開発進捗状況、リチウム塩加工企業の建設、および新エネルギー下流企業の拡大を考慮すると、水酸化リチウムの需給は依然として緊密なバランスを保っており、2023年までこの状態が続くと予想されます。
PVDF：価格が7倍に高騰し、供給不足を補うのが困難
下流市場の活況が続くにつれ、リチウム電池用PVDFの需給ギャップは拡大し続け、原料R142Bの生産能力は限界に達し、市場の供給不足は深刻化している。リチウム電池用PVDFの市場価格は1トン当たり70万元にまで上昇し、2021年初頭の価格の約7倍となっている。
中国におけるリチウム電池用PVDFの生産能力が限られていること、また通常のPVDF生産能力を短期間でリチウム電池レベルのPVDFに転換できないことから、原料R142Bの建設は厳しく管理され、拡張も緩やかであるため、国内のリチウム電池用PVDF生産能力の解放が遅れており、これを補うことは困難である。下半期の新エネルギー車の販売がさらに増加することで、2022年のPVDF市場は高い繁栄状態を維持し、PVDF価格を支え、PVDF企業の年間業績をさらに向上させると予想される。
PVP：一部製品の配送日は1月まで延期されます
地理的な紛争やエネルギー危機の影響で、欧州の化学大手企業の生産能力は低下し、国内企業への注文が急増している。国内のPVPメーカー関係者は、「当社のPVP関連製品は深刻な受注残を抱えており、一部製品の納期は来年1月までずれ込んでいる」と述べている。
PVPメーカーの関係者によると、欧州メーカーのPVP生産能力は現在大幅に低下しており、海外からの受注の多くが国内企業に流れ始めているという。現在、同社は1000トン近いPVP製品の受注残を抱えており、一部の製品の納入は年末、あるいは来年1月までずれ込む見込みだ。
太陽光発電業界：2030年までの受注状況
Daqo Energyは顧客と売買契約を締結しました。契約では、顧客が2023年1月から2027年12月にかけてDaqo EnergyからSunレベルの最高級フリーウォッシュブロック14万8800トンを購入する予定であり、推定購入額は450億8600万元です。Daqo Energyは2022年以降、総額約3700億元に上る8件の大型契約を締結しています。
龍脊緑能源とその9つの子会社は、大青能源の子会社である内モンゴル大青新能源と多結晶シリコン材料の長期発注契約を締結した。契約によると、2023年5月から2027年12月までの両社間の多結晶シリコン材料の取引量は2512万8000トン、契約総額は約671億5600万元となる。
双梁省能源有限公司の完全子会社である双梁シリコン材料（包頭）有限公司は、関係各社と多結晶シリコンの購入・供給契約を締結しました。本契約において、双梁シリコン材料（包頭）有限公司は、2022年から2027年にかけて、推定購入額470億5,600万元で、15万5,300トンの多結晶シリコン材料を購入することが合意されています。
現在、中国の太陽光発電産業は比較的良好な発展傾向を示しています。第1四半期から第3四半期にかけて、太陽光発電産業の成長率は100%を超え、輸出額は400億米ドルを超え、前年同期比でほぼ100%の成長を記録しました。今年に入ってから、上場シリコン企業の多くが大型契約の発表を頻繁に行い、10件以上の長期シリコン販売契約を締結しました。契約総量は300万トンを超え、金額は8000億元を超えています。2022年のシリコン産業の生産量の約92%は川下企業によって確保されており、2030年までの長期契約もいくつか締結されています。
2023年には、新素材や需要回復といった新たな分野が台頭すると予想される。
現在、化学産業は大規模生産から高品質生産へと移行しつつあります。中国企業における普及率の低い新素材が次々と登場し、シリコン素材、リチウム電池、POEなどの新素材開発が加速しています。同時に、川下需要も徐々に拡大しています。2023年のパンデミックの影響は徐々に弱まり、新たな分野への投資機会を加速させる需要が見込まれます。
現在、主要化学品の価格は下落し、底値圏にある。12月2日時点の中国化学品価格指数（CCPI）は4,819ポイントで取引を終え、年初の5,230ポイントから7.86%下落した。
2023年は世界経済が着実に成長し、特に国内経済は新たな回復局面を迎えると予想されます。業界リーダーは需要回復局面で業績成長を達成するでしょう。加えて、新素材や需要回復といった新たな分野が急成長を遂げています。2023年、当社は以下の3つの製品カテゴリーに注力します。
（１）合成生物学：カーボンニュートラルを背景に、化石燃料由来の材料は破壊的な影響を受ける可能性があり、生物由来の材料は優れた性能とコスト優位性で転換点を迎えるでしょう。他の分野での大規模な応用により、合成生物学は新しい生産方法として素晴らしい瞬間を迎えることが期待され、市場需要は徐々に拡大していくと予想されます。
（２）新素材：化学品サプライチェーンの安全性の重要性がさらに強調され、独立した制御可能な産業システムの確立が間近に迫っており、高性能分子ふるいや触媒、アルミニウム吸着材、エアロゲル、負極コーティング材などの新素材の普及と市場シェアが徐々に増加し、新素材トラックの成長が加速すると予想される国内代替の実現を加速すると予想される。
（３）不動産と消費者需要の顕在化：政府が不動産市場の緩和と感染症の精密予防・抑制戦略の最適化に向けたシグナルを発信し、不動産政策がわずかに改善されたことで、消費と不動産チェーンの繁栄が回復し、不動産と消費チェーンの化学製品が恩恵を受けると予想される。
投稿日時：2022年12月20日