2022年は、国内の疫病や海外のインフレなどの影響を受け、化学品需要は短期的に圧迫され、国内メーカーは短期的に在庫調整圧力に直面しています。同時に、国際情勢の変動はエネルギー価格の高騰を後押しし、上流コストに一定の圧力をかけています。明らかな差別化が見られます。一部の材料を整理すると、過去2年間で一部の製品の価格が700%急騰し、市場空間が拡大し続けていることがわかります。2023年を見据えると、チャンスはどこにありますか？
700% 2年以内に増加し、原材料の注文は来年に予定されている。
リチウムHヒドロキシド：複数の下流メーカーが買収
需給が逼迫する市場環境下で、水酸化リチウムは川下メーカーに買い漁られた。
亜華集団は、同社の完全子会社である亜華リチウム（雅安）とSK傘下の愛思凱新能源（上海）が、バッテリーレベルの水酸化リチウム供給契約を締結したと発表した。亜安リチウムは、2023年から2025年にかけて愛思凱から製品を供給する予定で、供給量は合計2万トンから3万トンとなる。
Aiscaiは、Tianyi LithiumおよびSichuan Tianhuaと「販売契約（2023～2025年）」も締結しており、2023年からバッテリーグレードの水酸化リチウム製品をAiscaiに販売する予定です。この契約では、毎月均一の納品と、契約で合意された合計量（±10%以内）を超えない年間出荷が規定されています。
バッテリーメーカーに加え、自動車メーカーもリチウム水素酸化物の獲得競争を活発化させています。メルセデス・ベンツは、カナダ・ドイツのロックテック・リチウム社との契約を発表しました。前者は後者から年間平均1万トンのバッテリーグレード水酸化リチウムを購入する予定で、取引規模は15億ユーロです。GMとLIGニューエナジー・リチウムテクノロジーカンパニーのリベント社は、電気自動車用バッテリーの主要原材料の確保を目的とした長年の契約を締結しました。この契約に基づき、リベント社は2025年から6年間、ゼネラルモーターズ（GM）にバッテリーグレード水酸化リチウムを供給する予定です。
市場データの観点から見ると、現在の上流リチウム資源の開発進捗状況、リチウム塩加工企業の建設、新エネルギー下流企業の拡大と相まって、水酸化リチウムの需給は依然として逼迫しており、2023年まで続くと予想されます。
PVDF：価格が7倍に高騰、供給ギャップを埋めるのは困難
下流市場の活況に伴い、リチウム電池用PVDFの需給ギャップは拡大を続け、原料となるR142Bの生産能力が逼迫し、市場の供給不足は深刻化しています。リチウム電池用PVDFの市場価格は70万元/トンまで上昇し、2021年初頭の価格の7倍近くに達しています。
中国のリチウム電池用PVDF生産能力は限られており、通常のPVDF生産能力を短期間でリチウム電池レベルのPVDFに転換することはできないため、原料となるR142Bの建設は厳しく管理され、拡大も緩やかであるため、国内のリチウム電池用PVDF生産能力の解放は遅れており、それを補うことは困難です。下半期には新エネルギー車の販売がさらに増加するため、2022年のPVDF市場は高い好況を維持し、PVDF価格を支え、PVDF企業の年間業績のさらなる向上を支援すると予想されます。
PVP: 一部の商品の配送日は1月に延期されます
地理的紛争やエネルギー危機の窮地で、欧州化学大手の生産能力が低下し、国内企業への注文が急増し、国内PVPメーカーの関係者は「同社のPVP関連製品は深刻な受注残を抱えており、一部製品の納期は来年1月まで延期された」と語った。
あるPVPメーカーの関係者によると、欧州メーカーのPVP生産能力は大幅に低下しており、海外からの受注の多くが国内企業に流れ始めているという。現在、同社はPVP製品を1,000トン近く受注残を抱えており、一部の製品の納入は年末、あるいは来年1月まで延期される予定だ。
太陽光発電業界：2030年までの受注状況
大口エネルギーは顧客と売買契約を締結しました。契約では、顧客が2023年1月から2027年12月にかけて、大口エネルギーから14万8,800トンのサンレベル1級自由洗浄ブロックを購入することが合意されており、購入予定額は450億8,600万元です。2022年以降、大口エネルギーは8件の大型契約を締結しており、その総額は約3,700億元です。
龍済グリーンエナジーとその子会社9社は、大口エナジーの子会社である内モンゴル大口新エナジーとポリシリコン材料の長期購入契約を締結した。契約によると、2023年5月から2027年12月までの両者間のポリシリコン材料の取引量は2,512万8千トンで、契約総額は約671億5,600万元となる。
双良省エネルギー有限公司の完全子会社である双良シリコン材料（包頭）有限公司は、関係各社とポリシリコン購入供給契約を締結しました。本契約では、双良シリコン材料（包頭）有限公司が2022年から2027年にかけて155,300トンのポリシリコン材料を購入することが合意されており、購入金額は470億5,600万人民元と見込まれています。
現在、中国の太陽光発電産業は依然として比較的良好な発展傾向を示している。第1四半期から第3四半期にかけて、太陽光発電産業の成長率は100%を超え、太陽光発電産業の輸出額は400億ドルを超え、前年同期比でほぼ100%の成長を遂げている。今年に入ってから、多くの上場シリコン企業が頻繁に大型契約を発表し、10件以上の長期シリコン販売注文を締結しており、その総規模は300万トンを超え、金額は8000億元を超えている。2022年のシリコン産業の生産量の約92%は下流企業によって確保されており、一部の長期契約は2030年まで締結されている。
2023年には新素材や需要回復などの新たな軌道が出現すると予想される
現在、化学産業は大規模製造から高品質製造へと転換期を迎えており、中国企業への浸透率が低かった新素材が次々と登場し、シリコン材料、リチウム電池、POE、新素材などの新素材の投入が加速しています。同時に、下流の需要も徐々に開拓されています。2023年には疫病の影響が徐々に弱まり、需要が新たな軌道への投資機会を加速させると予想されます。
現在、主要化学製品の価格は下落し、底値圏にあります。12月2日時点の中国化学製品価格指数（CCPI）は4,819ポイントで取引を終え、年初5,230ポイントから7.86%下落しました。
2023年は世界経済が着実に成長し、特に国内経済は新たな回復局面を迎えると予想しています。業界リーダーは、需要回復の段階で業績成長を達成するでしょう。さらに、新素材や需要回復といった新たなトレンドが爆発的に成長し、リリースを加速させます。2023年には、以下の3つの製品カテゴリーに注力します。
（1）合成生物学：カーボンニュートラルを背景に、化石燃料由来の材料は破壊的な影響に直面する可能性がある中、生物由来材料は優れた性能とコスト優位性を備え、転換期を迎えるだろう。他分野への大規模応用、合成生物学は新たな生産方法として、素晴らしい瞬間を迎えると予想され、市場の需要は徐々に拡大していくと予想される。
（2）新素材：化学品サプライチェーンの安全性の重要性がさらに浮き彫りになり、自立的かつ制御可能な産業システムの構築が間近に迫っており、高性能分子ふるいや触媒、アルミニウム吸着材料、エアロゲル、負極コーティング材料などの新素材の浸透性と市場シェアが徐々に増加し、新素材トラックの成長が加速すると予想される。
（3）不動産と消費需要の顕在化：政府が不動産市場の緩和と感染症の精密予防・抑制戦略の最適化に向けたシグナルを発したことで、不動産政策が若干改善され、消費と不動産チェーンの繁栄が修復され、不動産と消費チェーンの化学製品が恩恵を受けると予想される。
投稿日時: 2022年12月20日