最近、原油先物から原材料、さらには3年近くも高騰し続けている貨物運賃まで、トレーダーたちが崇拝してきた価格が上昇している。世界が価格戦争に突入し始めたというニュースが絶えない。今年の化学品市場は好調だろうか？
30%減！運賃が流行前水準を下回る！
上海コンテナ運賃指数（SCFI）が大幅に下落した。データによると、最新の指数は11.73ポイント下落して995.16となり、公式に1,000を下回り、2019年の新型コロナウイルス感染症流行前の水準に戻った。米西航路と欧州航路の運賃は原価を下回っており、米東航路も原価付近で苦戦しており、1％から13％の下落となっている。
2021年にはコンテナの入手が困難だったのが、現在では空コンテナが至る所に溢れ、国内外の多くの港湾における輸送量は徐々に減少しており、「空コンテナの蓄積」という圧力に直面している。
各港の状況：
南沙港、深圳塩田港、深圳蛇口港など、中国南部の港湾はいずれも空コンテナの積み上げ問題に直面している。中でも塩田港では空コンテナが6～7段積み上げられており、これは同港における過去29年間で最大の空コンテナ積み上げ量となる見込みだ。
上海港、寧波舟山港も、空コンテナの滞留量が多い状況にある。
ロサンゼルス港、ニューヨーク港、ヒューストン港はいずれも空コンテナの滞留量が多く、ニューヨーク港とヒューストン港のターミナルでは空コンテナの保管場所が拡大されている。
2022年の海上輸送では、700万TEUのコンテナが不足しており、2022年10月以降需要が減少し、エアボックスがドロップされています。現在、600万TEU以上の余剰コンテナがあると推定されています。注文がないため、多数のトラックが国内の埠頭で停泊しており、上流および下流の物流会社も、パフォーマンスが前年比で20%低下したと述べています。2023年1月、集荷会社はアジア・ヨーロッパ航路の容量を27%削減しました。太平洋、大西洋、アジア、地中海を横断する主要貿易航路の予定航海合計690のうち、第7週（2月13日（2月13日から19日））には、第5週（3月13日から19日）から82の航海がキャンセルされ、キャンセル率は12%でした。
さらに、税関総署のデータによると、2022年11月、我が国の対米輸出は25.4%も急落しました。この急激な落ち込みの背景には、米国からの製造受注が40%も減少したことが挙げられます。米国からの受注が戻り、他国からの受注が移管された結果、過剰生産能力は増加の一途をたどっています。
15万元下落！需要減退で原材料価格が軒並み下落！
▶ 炭酸リチウム：
昨年の炭酸リチウム市場は高騰し、価格は60万元/トンにまで上昇しました。しかし、現在は「下落」し始めています。昨年12月以降、炭酸リチウムの価格は下落し始め、現在までに58万2000元/トンから42万9700元/トン近くまで下落し、15万2000元以上、26%下落しています。
炭酸リチウム国内混合価格 2022-11-22-2023-02-20
グレード：工業用グレード
関係者によると、下流顧客の在庫確保への意欲は回復したものの、注文量は改善しておらず、中間業者は資金を引き出すために在庫価格を下げるしかなく、炭酸リチウム市場は繰り返し下落している。現在の下流顧客は主に在庫を消費している状況だ。
▶ PC：
PC国内混合価格 2022-11-22-2023-02-20
最高グレード、内容量99.9%
春節以降、国内PC産業の建設と生産は増加傾向にあったが、2月以降PC市場は低迷しており、先週は国内PCの工場価格も300元から400元に下落した。下流需要が追いつかず、市場の雰囲気が暗いことが主な理由である。
▶N-ブタノール：
n-ブタノール山東省生産価格2022-11-22-2023-02-20 優れた製品
n-ブタノール市場の下落は1月末から始まり、12月末以降は1トン当たり1000元下落した。主な理由は、下流需要の不足、メーカーの在庫過剰、価格プロモーションによる販売圧力である。しかし、光華軍氏は、n-ブタノールは引き続き大きな利益を生み出し、下流のユーザーは割安な価格で注文を補填しており、取引条件が良ければ、価格は調整局面を迎えると予想している。
サプライチェーンの脱中国化
外国貿易輸出は課題に直面している
繊維産業も苦境に立たされている。中国の繊維・衣料品輸出は2022年にドル建てで2.6%増加したが、これは主に上半期の伸び率が高く、2022年の春節前に受注が集中したことによるものだ。その後、下半期は受注不足で輸出が減少し、特に第4四半期は3ヶ月連続で2桁の減少を記録した。
2023年に入り、状況は折り返し地点を迎えた。好ましい点は、感染症対策政策の調整、国内市場の自由化、地方政府の支援などにより、繊維・アパレル企業にとってより多くの機会が生まれていることだ。懸念されるのは、国際環境が複雑で、海外消費の需要が依然として低迷していることだ。そのため、海外貿易の受注は改善しないと予想される。
2023年の国際市場の需要は引き続き弱まり、我が国の輸出に悪影響を及ぼしました。国際通貨基金（IMF）の予測によると、2023年の米国のGDP成長率（中国のGDP成長率）はわずか1.4%（2022年は2.0%）、ユーロ圏のGDP成長率はわずか0.7%（2022年は3.5%、2022年は5%）にとどまる見込みです。そして、これら2つの地域は、我が国の繊維・アパレル製品にとって最大の輸出市場です。
全国マクロ経済連合会の主任アナリストである范磊氏は、不安定な外部環境がますます強まる中、米国はサプライチェーンの中国化を依然として推進していると述べた。これも今年の輸出が直面する課題である。2022年11月、米国の中国製衣料品の輸入は前年同期比でほぼ半減し、47%減、輸入量は前年同期比で38%減となった。2022年1月から11月までの期間、中国の米国衣料品輸入市場シェアは前年同期の24.1%から22%に減少した。
国盛証券が発表した調査レポートによると、欧米の衣料品業界の現在の在庫水準は高く、ブランドオーナーのペースは保守的である。米国商務省国勢調査局のデータによると、米国の衣料品卸売業者と小売業者の在庫は2021年第3四半期も増加を続けた。2022年9月には、卸売在庫と小売業者の在庫は前年同期比でそれぞれ68.3％と24.1％増加し、パンデミック前の同時期を大幅に上回った。
世界貿易戦争のレベルアップ
中国と米国が「受注獲得」に乗り出すのか？
生産能力は低下し、コストは急激に下落しており、一部の国内企業はすでに半年近くにわたる休暇を開始している。需要の低迷と市場の弱さは明らかである。戦争、資源不足、グローバル貿易の高度化といった状況の中、各国はパンデミック後の市場を掌握し、自国の経済を活性化させようとしている。
中でも、米国は欧州への投資を増やしつつ、国内製造業の再建を加速させている。関連データによると、2022年上半期の米国による米国への投資は739億7400万ドルであったのに対し、我が国による米国への投資はわずか1億4800万ドルだった。これらのデータは、米国が欧米型のサプライチェーンを構築しようとしていることを示しており、グローバルサプライチェーンが変化していること、そして米中貿易が「奪い合い」の争いに発展する可能性を示唆している。
今後も化学産業は大きな変動に見舞われるだろう。業界関係者の中には、外部需要が国内供給に影響を与えていると指摘する声もある。国内企業は、パンデミック後、最初の厳しい生存競争に直面することになるだろう。
投稿日時：2023年3月1日