科学技術革命の新しいラウンドとグローバル資源ナショナリズムの台頭の文脈では、新しい能力の供給は縮小し、下流の新興分野は継続的に拡大されています。フッ素材料、リン化学物質、アラミド、その他の産業などの関連部門が継続すると予想されています。また、開発の見通しについても楽観的です。
フッ素化学産業：市場スペースは絶えず拡大しています
2022年、蛍光化学的リスト企業のパフォーマンスは明るくなりました。不完全な統計によると、最初の3四半期には、10を超える蛍光化学的リスト企業の純利益が年間増加し、一部の企業の純利益は年間6倍以上増加しました。冷媒からフッ化物の新しい材料、新しいエネルギーリチウム電池まで、フッ化物化学製品は、独自のパフォーマンスの利点で市場スペースを継続的に拡大しました。
蛍石は、蛍光化学産業チェーンにとって最も重要なフロントエンド原料です。原材料で作られたフッ化水素酸は、近代的な蛍光化学産業の基礎です。蛍光化学産業鎖全体の中核として、フッ化水素酸は、中流および下流のフッ素化学製品を作るための基本的な原料です。下流の主要産業には、冷媒が含まれます。
2024年に「モントリオールプロトコル」によると、私の国での3世代の冷媒の生産と使用は、ベースラインレベルで凍結します。 Yangtze Securities Research Reportは、3世代の冷媒クォータスクランブルの後、企業がより市場指向の供給レベルに戻る可能性があると考えています。 2024年の3つの生成冷媒の割り当ては公式に凍結されており、2025年の2番目の生成冷媒の累積クォータは67.5％減少しました。年間140,000トンの供給ギャップをもたらすことが期待されています。需要の観点から、不動産産業の強さは依然として存在しています。流行の予防と制御の最適化の下で、家電製品などの産業は徐々に回復する可能性があります。 3世代の冷媒がブームの底から逆転することが期待されています。
China Business Industry Research Instituteは、新しいエネルギー、新しいエネルギー車両、半導体、電子機器、医療産業、フッ素含有中間体、特別なフッ化物モノマー、フッ化物クーラント、フッ化物含有剤脱剤などの新しいタイプの火災脱剤などを急速に発展させることで、それを予測しています。 。これらのダウンストリーム産業の市場スペースは継続的に拡大されており、これにより、蛍光化学産業に新しい成長ポイントがもたらされます。
China Galaxy証券とGuosen証券は、高エンドの化学物質が局所化率を増加させ続けると予想されていると考えています。これは、蛍石などの蛍光板板について楽観的です。
リン化学産業：ダウンストリームアプリケーションの範囲が拡大されています
2022年、供給側の構造改革とエネルギー消費の「二重制御」の影響を受け、リン化学製品の新しい生産能力は、生産能力と高価格が限られており、リン化学セクターのパフォーマンス基盤を築きます。
リン酸鉱石は、リン酸塩化学産業鎖の基本的な原料です。下流には、リン酸肥料、食物グレードリン酸、リチウム鉄リン酸リチウム、およびその他の生成物が含まれます。その中で、リン酸リン酸リン酸リン酸塩は、現在のリン酸化学産業チェーンで最も繁栄しているカテゴリーです。
1トンのリン酸鉄が0.5〜0.65トン、0.8トンのリン酸アンモニウムが0.8トンずつ生成されることが理解されています。産業鎖に沿ったリチウム鉄リン酸リン酸リン酸リン酸リン酸リン酸リン酸リン酸リン酸リン酸リン酸リン酸リン酸リン酸リン酸リン酸リン酸リン酸リン酸リン酸リン酸リン酸リン酸リン酸リン酸塩の需要は、新しいエネルギーの分野でのリン酸鉱石の需要を増加させます。実際の生産プロセスでは、1GWH鉄リン酸リン酸リチウムバッテリーには、1440トンのリン酸（つまり、p2O5 = 100％）に対応する2500トンのリン酸整形外科材料を必要とします。 2025年までに、リン酸鉄の需要は19億1,400万トンに達すると推定され、リン酸鉱石の対応する需要は1,100万トンになると推定されており、リン酸鉱石の総需要の約4.2％を占めています。
Guosen Securities Research Reportは、マルチパーティの要因がリンの化学産業チェーンの継続的な高い繁栄を共同で促進すると考えています。上流の観点からは、将来の業界の参入基準の増加と環境保護の高圧のコンテキストでは、その供給側が引き締められ続け、資源の不足属性が顕著です。外国のエネルギー価格の重複が上昇して、海外のリンの化学物質の高コストを促進するために上昇し、関連する国内企業のコストの利点が現れました。さらに、世界の穀物危機と農業繁栄のサイクルは、リン酸肥料の上昇需要を促進します。鉄リン酸塩バッテリーの爆発的な成長は、リン酸鉱石の需要の重要な増加も提供します。
資本証券は、グローバルリソースインフレの新しいラウンドの根本原因は、過去5〜10年の鉱物資源の不十分な資本支出を含む生産の容量サイクルであると述べました。年、そして新しい能力のリリースには長い時間がかかります。今年のリン鉱石供給の緊張を軽減することは困難です。
オープンソースの証券は、新しいエネルギートラックが繁栄を継続しており、リン化学物質などの上流の材料について長い間楽観的であると考えています。
アラミッド：：増分ビジネスを達成するためのイノベーション
情報業界の急速な発展に伴い、Aramidは資本市場からますます注目を集めています。
Aramid Fiberは、世界の3つの高性能ファイバーの1つです。これは、国家戦略的新興産業に含まれており、国の長期的な支援のための戦略的な高級材料でもあります。 2022年4月、産業情報技術省と国家開発改革委員会は、共同で、高性能ファイバーの生産レベルを改善し、高エンドの高級分野でのアラミドの適用をサポートする必要があることを提案しました。
Aramidには、Aramidと媒体の2つの構造化された形態があり、主な下流には繊維繊維ケーブル産業が含まれています。データは、2021年にグローバルなアラミッド市場規模が39億米ドルであり、2026年には63億米ドルに増加すると予想されており、複合年間成長率は9.7％です。
近年、中国の光学繊維ケーブル産業は急速に発展し、世界で最初に飛びついています。産業情報技術省の統計によると、2021年の全国光ケーブルラインの全長は5488百万キロメートルに達し、高プロファイルのアラミド製品の需要は4,000トン近くあり、そのうち90％はまだ依存しています。輸入。 2022年上半期の時点で、全国の光ケーブルラインの総長さは57.91百万キロメートルに達し、年に8.2％増加しました。
Yangtze Securities、Huaxin Securities、およびGuosen Securitiesは、アプリケーションの観点から、Aramidの中央にある自己保護機器の基準が徐々に進歩し、光学通信とゴムのアラミドの需要が強力なままであると考えています。 。さらに、リチウム - 電気硬化症コーティング市場の市場需要は広範です。アラミドの国内代替品の加速により、将来の国内化のレベルは大幅に増加すると予想され、関連するセクター株は注目に値します。
投稿時間：1月10日 - 2023年